Правовое положение участников рынка ценных бумаг

распоряжении. Профессиональный участник, гарантирующий подпись, именуется гарантом.

Гарантия подписи свидетельствует только подпись на передаточном распоряжении и не гарантирует действительность сделки, во исполнение которой лицом подписывается передаточное распоряжение.

Гарант подписи обязуется возместить регистратору убытки, причиненные в результате признанного сторонами или установленного судом факта подделки подписи или подписания передаточного распоряжения неуполномоченным лицом.

Деятельность по ведению реестра специфична еще и в том, что законодательством устанавливаются дополнительные требования к учету и хранению документации, что значительно отличается от других видов деятельности. «Система ведения реестра владельцев ценных бумаг должна обеспечивать сбор и хранение в течение установленных законодательством Российской Федерации сроков информации о всех фактах и документах, влекущих необходимость внесения изменений в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, и о всех действиях держателя реестра по внесению этих изменений» .

Основным документов системы ведения реестра является реестр владельцев ценных бумаг. Это неотъемлемый элемент системы ведения реестра, он представляет собой перечень зарегистрированных владельцев, на основании которого их можно идентифицировать на определенное время (дату). Помимо этого система ведения реестра должна обеспечить хранение и сбор любой информации, если последняя имеет отношение к реестру и может вызвать необходимость внесения в него изменений, а также, если она касается действий держателя реестра по внесению соответствующих изменений. Такая система ведется только для именных ценных бумаг бездокументарной формы в отличие от предъявительских.

Правила ведения реестра должны предусматривать: перечень и порядок исполнения операций регистратором, а также способ предоставления документов регистратору; сроки исполнения операций; сроки предоставления ответов на запросы; формы анкеты зарегистрированного лица, передаточного (залогового) распоряжения.

В правилах внутреннего документооборота и контроля должен быть определен порядок обработки и хранения документов реестра, приведены формы внутренних документов регистратора, обязанности должностных лиц и персонала регистратора, а также порядок осуществления внутреннего контроля. Документы, являющиеся основанием для внесения записей в реестр, должны храниться не менее трех лет с момента их поступления.

Особо оговариваются сроки предоставления информации как регистратуру, так и заинтересованным лицам.

1. В течение трех дней должны быть исполнены следующие операции: открытие лицевого счета; внесение изменений в информацию лицевого счета зарегистрированного лица; внесение записей о переходе прав собственности на ценные бумаги; внесение записей о блокировании операций по лицевому счету; внесение записи об обременении ценных бумаг обязательствами; внесение записей о зачислении, списании ценных бумаг со счета номинального держателя; конвертация ценных бумаг, принадлежащих отдельным владельцам.

2. В течение пяти рабочих дней исполняются операции: выдача, погашение сертификатов ценных бумаг; предоставление выписок, справок об операциях по лицевому счету, справок о наличии на счете указанного количества ценных бумаг.

3. В течение десяти дней исполняются операции: аннулирование, за исключением случаев аннулирования ценных бумаг при конвертации.

4. В течение двадцати дней исполняются операции: предоставление информации из реестра по письменному запросу.

5. В сроки, оговоренные распоряжением эмитента или договором на ведение реестра, исполняются операции: внесение записей о размещении ценных бумаг; подготовка списка лиц, имеющих право на получение дохода по ценным бумагам; организация общего собрания акционеров; сбор и обработка информации от номинальных держателей.

Держатель реестра имеет право взимать со сторон по сделке плату, соответствующую количеству распоряжений о передаче ценных бумаг и одинаковую для всех юридических и физических лиц. Держатель реестра не вправе взимать со сторон по сделке плату в виде процента от объема сделки.

Порядок определения максимального размера оплаты услуг держателя реестра по внесению данных в реестр и выдаче выписок из реестра, определяется Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Для нормального функционирования реестра регистратору необходимо своевременно получать информацию от своих контрагентов и клиентов. Зарегистрированные лица и эмитенты обязаны предоставлять регистратору информацию и документы, на основании которых ведется система ведения реестра. Это почтовые, юридические, банковские реквизиты, информация об обременении ценных бумаг обязательствами и т.д. На эмитента возлагается обязанность предоставления информации.

Лицу, допустившему ненадлежащее исполнение порядка поддержания системы ведения, составления реестра и нарушение форм отчетности может быть предъявлен иск о возмещении ущерба (включая упущенную выгоду), возникшего из невозможности осуществить права, закрепленные ценными бумагами.

Правовое регулирование деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг осуществляется в соответствии с постановление ФКЦБ от 02.12.97 г. № 27 «Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг».

Пункт 1.2.4. Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг.

На развитом фондовом рынке торговля ценными бумагами и финансовыми инструментами осуществляется через специализированными институты, к которым относятся организаторы торговли и фондовые биржи. Их функция заключается в предоставлении участникам рынка возможности выставлять в определенном порядке котировки, совершать сделки в соответствии с утвержденными правилами, проводить централизованные расчеты.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.

«Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг» .

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг могут осуществлять коммерческие организации, созданные в форме закрытого акционерного общества и некоммерческие организации, созданные в форме некоммерческого партнерства.

Деятельности организатора торговли на рынке ценных бумаг возможна только при наличии лицензии фондовой биржи или лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг по организации торговли на рынке ценных бумаг, которая выдается сроком до 10 лет, при совмещении деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг лицензия выдается – на 3 года. Лицензия фондовой биржи может быть выдана только некоммерческому партнерству. Собственный капитал организатора торговли на рынке ценных бумаг должен соответствовать - 25 000 тыс. руб. (с 01.07.2002 г.), а с 01.01.2003 – 30 000 тыс. руб. (табл. 8).

До 2002 года деятельность организаторов торгов также была несколько иной, о чем свидетельствуют данные таблицы.

Таблица 9.

Подвиды деятельности по организации торгов на РЦБ

Предъявляемые требования Организатор внебиржевой торговли Фондовая биржа

Статус субъекта

Размер собственного капитала

Наличие специалистов, имеющих квалифицированный аттестат Юридическое лицо

200 000 экю

исполнительные директора; руководители подразделе-

ний, непосредственно

обеспечивающих соблюдение и контроль за соблюдением правил организатора торговли, правил листинга и делистинга ЦБ, правил раскрытия информации организатора торговли; служащие организатора торговли, работающие в торговом зале или занятые поддержанием компьютерных систем. Некоммерческое партнерство

600 000 экю

исполнительные директора; руководители подразделе-

ний, непосредственно обеспечивающих соблюдение и контроль за соблюдением правил организатора торговли, правил листинга и делистинга ЦБ, правил раскрытия информации организатора торговли; служащие организатора торговли, работающие в торговом зале или занятые поддержанием компьютерных систем.

Примечание:

I – по операциям с ценными бумагами, за исключением деятельности по операциям с государственными ценными бумагами, с ценными бумагами субъектов РФ и муниципальных образований.

II - по операциям с государственными ценными бумагами, с ценными бумагами субъектов РФ и муниципальных образований.

В данный момент требования предъявляемы к организаторам торгов.

Число профессиональных участников рынка ценных бумаг, заключивших с организатором торговли договор на участие в торгах и осуществляющих торговлю через организатора торговли, по истечении шестимесячного срока со дня получения организатором торговли соответствующей лицензии должно быть не менее 25.

Организатор торговли получает от каждого участника торгов и осуществляет учет идентификационных номеров налогоплательщика (далее - ИНН) участника торгов, а также ИНН клиентов участника торгов. В случае, если клиент участника торгов является физическим лицом и не имеет ИНН, организатор торгов получает и осуществляет учет номера бланка паспорта указанного физического лица.

Организатор торговли присваивает каждому участнику торгов и всем его клиентам уникальные коды и информирует об этом участников торгов. Уникальный код участника