←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9
средствах на закупку материала.
4. Рассчитать длительность производственного цикла.
5. Размер средств незавершенного производства.
6. Оценить размер возможной дебиторской задолженности на основе кредитной политики предприятия.
7. Оценить условия кредита и последующее высвобождение ОС.
Существует два метода расчета потребности в ОС: детальный и укрупненный. Для прямого расчета норм запасов материалов в днях необходимо:
1. Необходимо составить спецификацию всех видов материалов по типу размеров, с учетом поставщиков (рас-стояния)
2. Определить среднесуточный расход каждого вида материалов.
3. Учесть поставщиков и условия поставки.
4. Установить страховой запас
И только после всего выше перечисленного определяется норма и норматив.
В расчетах много неопределенности, поэтому используем не детальный, а укрупненный расчет потребно-стей оборотных средств.
Группа ОС Кол-во про-дукции вы-пускаемой в день, шт. Цена за 1 шт., тыс. руб. Норма обеспе-чения, день Требуется средств Примечание
1 сырьё и материалы 200 0,5 14 1400 по цене материала
2 незавершенное про-изводство 200 0,6 4 480 по себестоимости про-дукции
3 готовая продукция на складе 200 0,7 6 840 по цене производства
4 платежи дебиторов 200 0,9 12 2160 по цене реализации
5 итого связанных ОС — — — 4880 —
6.получ. кредит по платежу поставщикам 200 0,5 30 – 3000 по цене производителя
7. Потребность в соб-ственных ОС — — — 1880 —
Величину собственных ОС можно определить по балансу на определенную дату:
АКТИВ ПАССИВ
Денежные средства Краткосрочные кредиты
Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
Внеоборотные постоянные активы Долгосрочные кредиты
Запасы Собственные средства
Собственные
оборотные средства = Текущие активы – текущие обязательства
Собственные оборотные средства – это разность между текущими активами и текущими обязательствами, используется для управления запасами. Можно следить за финансовым положением, если взять суммарное отно-шение текущих активов к текущим обязательствам, получаем коэффициент текущей ликвидности, которые пока-зывает в какой мере текущие активы покрывают текущие обязательства.
Соотношение дебиторской задолженности и свободных денежных средств с текущими обязательствами на-зывается коэффициентом срочной ликвидности, показывающим в какой степени нематериальные активы покрыва-ют текущие обязательства.
Соотношение денежных средств в кассе и в банке с текущими обязательствами называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Этот коэффициент называют иногда лакмусовой бумажкой, поскольку если не имеешь свободных денежных средств, то у тебя связаны руки.
Для того, чтобы следить за оборотными средствами, определяются следующие показатели:
1. Число оборотов оборотных средств. об= ,
где Qреал.пр. – объем реализованной продукции за год,
ФОС – среднегодовая сумма оборотных средств
2. Коэффициент оборачиваемости или длительность одного оборота. Коб=365/ об
Существует понятия абсолютного и относительного высвобождения оборотных средств. Улучшение исполь-зования оборотных средств при неизменном объеме выпуска обеспечивает абсолютное высвобождение. Увеличе-ние выпуска без привлечения оборотных средств характеризует относительное высвобождение.
УПРАВЛЕНИЕ ОС ПРЕДПОЛАГАЕТ:
1. Контроль над величиной материальных производственных запасов на складе,
В теории управления выведена формула для определения одной партии заказа:
где NT – общая потребность в материалах за период T;
Z – стоимость выполнения одной партии заказов (транспортные издержки и т.п.);
ЗХ – затраты на хранение единицы материалов.
Контроль над запасами означает обеспечение правильного соотношения между издержками и выгодами от оптимизации затрат. Информацию об издержках и выгодах нельзя получить из официальной бухгалтерской и статистической отчетности. Издержки связаны с хранением материала ( хранение, страхование, налог на собствен-ность, износ, содержание здания и т. п.) и выполнения заказа (обработка). Слишком большие запасы требует из-лишнего объема ОС, сопровождается риском утраты, недостаток запасов ведет к риску остановки производства, следовательно, риск упущенных возможностей.
Следить за всеми видами материалов трудно, поэтому выработан принцип контроля над запасами, называется АВС, когда все запасы делятся на три группы (А, В и С):
Показатели Категория А Категория В Категория С
удельный вес материалов 50% 30% 20%
степень контроля ежедневный контроль сделок периодическая
инвентаризация инвентаризация раз в год
исполнение процедур расчет потребности и периодический контроль укрупненное планирование, пере-дача контроля в низшие органы управления
Существует 3 метода списания одного и того же материала, поступившего в разное время, по разным ценам:
1) Средних издержек. Списываются затраты и определяется стоимость запасов. Например:
Запас на начало года 1005р=500 Стоимость запасов
на конец года = 500+1200+1600 =5,5 р
Прирост в мае 3004р=1200 100+300+200
Прирост в октябре 2008р=1600 Запас на конец года = 3005,5 = 1650
Запас на конец года 300?
2) ФИФО. Предполагает, что запасы используются в той последовательности, в которой они закупаются. Остатки материалов на конец периода оцениваются по цене последних закупок. Позволяет наиболее точно определить себе-стоимость изготовляемой продукции и чистую прибыль от реализации, но искажает стоимость запасов.
3) ЛИФО. Предполагает списание материального производства по цене последних поставок, а цена запаса опре-деляется исходя из стоимости наиболее ранних закупок. Позволяет обеспечить увязку текущих доходов и расходов, и сгладить влияние инфляции. Уменьшает налог на прибыль, но снижает финансовые результаты деятельности, а это влияет на положение на финансовом рынке.
2. Анализ кредитной политики предприятия и оптимизация полученных платежей. Контроль денежных потоков .
Управление денежными потоками обеспечивается пониманием важности получения платежей, гибкости контрак-тов, анализа кредитной политики. Продажи бывают двух типов:
1 Предоплата: малый риск, повышенная оборачиваемость ОС, узкая покупательная база;
2 Кредит: высокий риск, возможные потери из-за инфляции, большая потребность в ОС. Поэтому нужна поли-тика скидок, кредитов.
3.Контроль над бартерными сделками. Продукция, обмениваемая по бартеру, сокращает оборотные средств; продукция, получаемая по бартеру, увеличивает оборотные средства. Доходы по бартеру минуют банковские счета, давая руководству большую свободу действий => жульничество. В целом бартерные сделки несут большие из-держки, чем при денежных сделках. Рекомендуется выяснить, прежде чем вступить в бартерные сделки:
1. Можно ли допустить снижение дохода в наличных деньгах.
2. Можно ли обменять данный товар на более полезный товар.
3. Можно ли получить выгоду от снижения денежных затрат.
Оборотные средства в условиях инфляции.
В условиях инфляции быстро обнаруживается нехватка основных средств. Причиной этого является получе-нием инфляционной сверхприбыли и искусственным занижением амортизационных отчислений:
Финансовые результаты деятельности предприятия определяются на основе выручки, действующая на мо-мент реализации, а стоимость материальных затрат, исходя из цен на дату их приобретения. Следовательно, цена материала к моменту выпуска продукции значительно возрастет, но в себестоимость она войдет по закупочной це-не. Разница цен дает инфляционную прибыль, которая плюсуется к нормальной производственной прибыли и с общей суммы взимается налог на прибыль. После вычета налоговых средств на восстановление физического объе-ма материальных затрат не хватает.
Чтобы повторить цикл производства в прежнем объеме предприятие вынуждено либо просить дотацию у го-сударства, либо брать кредит под высокий процент для пополнения ОС, либо сокращать объем производства.
Управление ОС связано со сбытом продукции: производители может сам позаботиться о сбыте, либо обра-титься к посредникам, связанным с системой сбыта.
За рубежом есть такая форма «франчайзинг». Это когда заключается с предприятием – изготовителем дого-вор на исключительный заказ данного производителя и получает скидку в цене. Они получают возможность прода-вать товар при использовании имени товарного знака, рекламной поддержкой производителя.
Торговля бывает оптовой и розничной.
При прямом сбыте товар для потребителя становится дешевле, но производитель упускает услуги, предос-тавляемые торговлей и предприятие берет на себя ценовой риск.
В последнее время широко используется логистика в вопросах снабжения производства.
Логистика – система единого управления потоками информации и продуктами и складирование товаров с целью поставки их в необходимом количестве и комплекции в нужное время и место с минимальными затратами, с применением оптимальных методов поставки. В зависимости от того, из какого места осуществляется
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9