ОАО НОВОШИП и условия работы флота

1997 Откло-нение себе-стоимо-сти в аб-солют-ном из-мерении

Расхо-ды в млн. руб. Себе-стои-мость на 1000 приве-денных тонно-миль Расхо-ды в млн. руб. Себе-стои-мость на 1000 приве-денных тонно-миль

Стивидорные 0,1 - 0,2 - 0,1

Питание пассажиров 0,9 - 0,8 - -0,1

Содержание аппарата управления 32,6 0,45 35,7 0,51 0,06

Общеэксплуатационные расходы 39,8 0,55 40,4 0,57 0,09

Прочие расходы 15,1 0,21 17,4 0,25 0,04

Всего расходов по транспортному флоту 1163,8

15,95

1027,2

14,60 -1,35

2.5. Анализ эффективности использования оборотных средств ОАО «Новошип»

В состав производственных фондов, помимо основных, входят оборотные средства. Оборотные средства состоят из оборотных фондов и фондов обраще-ния. Они характеризуются сравнительной быстротой обращения.

Оборотные фонды целиком потребляются в течение одного периода произ-водственного процесса. Их стоимость полностью входит в затраты на производ-ство продукции.

На морском транспорте к оборотным фондам относится топливо, материа-лы, незавершенное производство, сменные детали и запасные части, аварийные и страховые запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. В оборот-ных фондах морского транспорта отсутствует сырье, составляющее значительную часть оборотных фондов в других отраслях материального производства. Это свя-зано с особенностями производственного процесса и создаваемой на транспорте продукции, которая не имеет вещественной формы.

Одна часть оборотных фондов морского транспорта находится в производ-ственных запасах и хранится на складах, обеспечивая бесперебойность процесса производства. Другая находится в непосредственном производстве, т.е. использу-ется на судах.

Фонды обращения – это предметы обращения, денежные средства, средства в расчетах и краткосрочные финансовые вложения. Предметы обращения – это готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные; денежные средства – остатки наличных денег в кассе предприятия, на расчетах, валютном и других счетах банка; средства в расчетах – различные виды дебиторской задол-женности; краткосрочные финансовые вложения – инвестиции в зависимые об-щества, собственные акции, выкупленные у акционеров и приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг других предприятий, а также предоставленные займы.

Таким образом, оборотные средства – вторая по величине часть средств, ко-торыми располагает предприятие для осуществления хозяйственно-финансовой деятельности. Однако, учитывая различие в сроках оборачиваемости основных и оборотных средств, для улучшения результатов работы предприятия имеет не ме-нее важное значение высокая эффективность использования оборотных средств. Поэтому необходимо своевременно и детально производить анализ эффективно

сти использования оборотных средств, так как неудовлетворительное использо-вание оборотных средств быстро сказывается на финансовом состоянии предпри-ятия и требует немедленного принятия мер.

Рассмотрим состав и структуру оборотных средств ОАО «Новошип» в 1996-1997 годах.

Как видно из таблицы 25 за анализируемые годы, оборотные средства уд-воились и возросли с 355233,3 тысяч рублей на начало 1996 года до 721482,1 ты-сячи рублей на конец 1997 года. Увеличение оборотных средств произошло за счет значительного роста краткосрочных финансовых вложений, которые вырос-ли почти в 3,5 раза и роста долгосрочной дебиторской задолженности и денеж-ных средств. Уменьшение оборотных средств произошло по статье запасы, при-чем уменьшение запасов произошло по всем показателям этой статьи кроме за-трат в незавершенном производстве. Долгосрочная дебиторская задолженность выросла за счет прочих дебиторов, краткосрочная дебиторская задолженность выросла по всем показателям этой статьи, а краткосрочные финансовые вложения по прочим краткосрочным финансовым вложениям. Денежные средства выросли по всем показателям этой статьи.

Произошли также значительные сдвиги в структуре оборотных средств. Доля производственных запасов снизилась с 17,8% на начало анализируемого пе-риода до 5,9%, доля дебиторской задолженности в целом также снизилась с 48% до 30,4%, значительно выросла доля денежных средств с 4,5% до 13,2% и кратко-срочных вложений с 29,7% до 50,5%.

Снижение запасов в денежном выражении и относительной величине сви-детельствует о сокращении основной деятельности, а увеличение денег на счетах в банке характеризуется, как правило, укреплением финансового состояния пред-приятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения пер-воочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении дли-тельного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли: расши

рять свое производство или вкладывать в акции других предприятий. На данном предприятии наблюдается вложение только в акции и другие ценные бумаги дру-гих предприятий. Такое вложение можно считать целесообразным, если происхо-дит увеличение оборачиваемости оборотных средств.

Как видно из таблицы 25, доля дебиторской задолженности достаточно ве-лика. В связи с этим необходимо изучать динамику, состав и давность образова-ния дебиторской задолженности.

Из таблицы 26 следует, что с дебиторской задолженностью ведется работа на высоком уровне. Погашение задолженности производится примерно в том же объеме, что и образование, особенно большое внимание уделяется просроченной задолженности. Так, в 1997 году была полностью погашена как краткосрочная просроченная дебиторская задолженность, так и долгосрочная, и при этом была недопущена новая просроченная задолженность.

Обобщающими показателями, характеризующими эффективность исполь-зования оборотных средств является коэффициент их оборачиваемости, который означает число оборотов за анализируемый период – год, квартал, месяц и дли-тельность одного оборота в днях.

Коэффициент оборачиваемости или число оборотов определяется как от-ношение стоимости реализованной продукции (а по флоту суммы доходов от перевозок) к средней величине оборотных средств. Длительность одного оборота в днях рассчитывается как отношение годового (квартального, месячного) периода в днях к количеству оборотов в этом периоде. В этих расчетах год принимают равным 360 дням, квартал – 90, месяц – 30 дням.

Эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств находит выра-жение в высвобождении их на предприятии и определяется как произведение од-нодневной фактической выручки от реализации на число дней ускорения обора-чиваемости.

Произведем эти расчеты по ОАО «Новошип» в 1996-1997 годах и результа-ты занесем в таблицу 27.

Анализ показателей таблицы 27 свидетельствует о том, что в целом по обо-ротным средствам коэффициент оборачиваемости в 1997 году значительно сни-зился, в результате этого длительность оборота возросла на 71,4 дня, т.е. про-изошло не ускорение, а замедление оборачиваемости за счет необоснованного вовлечения в оборотные средства дополнительных инвестиций в сумме 211186,9 тысяч рублей.

При таком положении возникла необходимость проанализировать оборот-ные средства по их видам. В результате такого анализа выявлено, что только по запасам коэффициент оборачиваемости вырос, что привело к снижению длитель-ности оборота на 1,9 дня и позволило получить эффект от ускорения в сумме 5619,8 тысяч рублей. По всем остальным видам и, особенно, краткосрочным фи-нансовым вложениям произошло значительное замедление оборачиваемости.

Анализ оборотных средств по сферам позволил сделать вывод о том, что в сфере производства достигнуто снижение оборота на 3,7 дня и получен эффект от ускорения в сумме 10943,9 тысяч рублей. В сфере же обращения увеличение обо-ротных средств не привело к увеличению суммы выручки, а наоборот, в результа-те этого длительность оборота уменьшилась на 75,1 дня и замедлилась оборачи-ваемость за счет необоснованного вовлечения в сферу обращения дополнитель-ных инвестиций в сумме 222130,8 тысяч рублей.

Таким образом, средства нужно было пускать в оборот на приобретение су-дов и увеличение флота; а не краткосрочные финансовые вложения. Вложение средств во флот привело бы к увеличению эффективности основного производст-ва, а инвестиции в краткосрочные финансовые вложения привели к ухудшению показателей работы пароходства.

2.6. Анализ рентабельности производственных фондов

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы пред-приятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производствен

ной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и так далее. Они более полно характеризуют окончательные результаты работы, потому что их величина показывает соотношение с наличными или использованными ресур-сами.

Показатели рентабельности можно объединить в три группы:

1. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат). Они исчисляются путем отношения прибыли (валовой или чистой) к сумме затрат по реализованной продукции, работ, услуг и показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, работ, услуг. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

2. Рентабельность продаж. Рассчитывается делением прибыли от реализа-ции продукции, работ, услуг или чистой прибыли на сумму получаемой выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько при-были имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается