Проблема обеспечения конвертируемости рубля

периода от социализма к капитализму (а не просто, как внушают реформаторы-монетаристы, переход от плановой экономики к рыночной) пребывает в глубоком затяжном социально-экономическом кризисе: огромный бюджетный дефицит, гигантский государственный долг, кризис неплатежей, отсутствие свободного капитала, число безработных (частично и полностью) превысило в июне 1996 г. 10 млн. человек. К тому же в результате понижения курса рубля с 237 руб./долл. в начале 1992 г. до 5000 руб./долл. в мае 1995 г. произошло резкое и неконтролируемое взвинчивание внутренних цен на ввозимые товары. А это крайне негативно сказалось на общем уровне цен, которые выросли не втрое, как прогнозировали реформаторы, а в несколько тысяч раз. Кроме того, "валютная шоковая терапия" привела, как известно, к сильному социальному неравенству, резкому имущественному расслоению населения. Поэтому любые сколько-нибудь значительные события, связанные с изменением экономической или политической ситуации, например "черный вторник" в октябре 1994 г., введение валютного коридора в июле 1995 г. и "скользящей привязки" рубля к доллару с июля 1996 г., кризис межбанковских кредитов в августе 1995 г., события в Чечне и пр., почти автоматически приводят к дестабилизации и обесцениванию рубля.

Надо иметь в виду, что есть свободно конвертируемые, частично конвертируемые и замкнутые валюты. Российский рубль, несмотря на принятие обязательств РФ в июне 1996 г. по VIII статье устава МВФ (речь идет о запрете странам-членам ограничивать платежи и переводы, осуществляемые резидентами по текущим операциям, и необходимости поддержания свободной конвертируемости иностранных авуаров в соответствующие национальные валюты), по существу относится к замкнутым валютам, если не считать его позиции по ряду стран СНГ. Ведь в одночасье он никак не сможет выполнять функции внутренней и внешней обратимости. Требуется переходная ступень, через которую не перешагнуть, - рубль сначала должен стать частично конвертируемой валютой. Основная же ошибка правительства РФ всех составов, начиная с января 1992 г., - в том, что конвертируемость рубля выдвигается как цель, а не средство проведения реформ, равно как и цена не является производной от курса рубля, а наоборот, курс рубля отражает соотношение внутренних и внешних цен. Таким образом, пойдя на поводу у МВФ, Россия, с нашей точки зрения, обрекает себя на то состояние, когда форма преобразований в валютной сфере доминирует над содержанием. В Европе, например, никто не конвертировал свою валюту к такому-то числу по рекомендациям МВФ. Ведь прежде чем конвертировать национальную валюту, надо в первую очередь стабилизировать все сферы экономики, укрепить экономический потенциал страны, а не стремиться, как это просматривается сейчас, конвертировать российский рубль любой ценой.

В этом отношении самым сильным ударом для реформаторов-монетаристов стало бегство россиян от своей национальной валюты. Россияне не верят в рубль, предпочитая иметь доллары США и другую СКВ. Примерно 20% наличных долларов США, циркулируемых вне США, сосредоточено сейчас в России. "Долларизация" всей страны (а доллар в РФ фактически за весь период реформ выполняет все функции денег) осложняет проведение национальной бюджетной, денежной и курсовой политики, ибо увеличивается не поддающийся прямому правительственному контролю элемент денежной массы. Именно обесценивание национальной валюты приводит к возрастанию денежной массы, необходимой для обслуживания данного натурально-вещественного кругооборота материальных ценностей. Причем при тех же объемах созданного продукта требуется намного большее количество денежных знаков.

Кризис неплатежей во многом обусловлен нарушением естественной связи между динамикой цен и ростом денежной массы. Формирование же необходимой денежной массы происходит медленнее, чем складываются новые цены, а большой спрос на доллары и СКВ в целом во многом обусловлен ожиданиями нового обесценивания рубля, слабым государственным регулированием, медленным расширением рыночного оборота товаров длительного пользования, неверием народа в эффективность политики государства, которое своими практическими шагами неоднократно дезавуировало принимавшиеся решения по улучшению социально-экономического положения россиян. Примером может служить валютная политика Банка России, которая за последнее время менялась несколько раз. Сначала Центробанк "загнал" рублевый курс слишком далеко вниз, затем стал его поднимать, а с 6 июля 1995 г. установил валютный коридор, который, однако, никак не повлиял на процесс денежного обращения в стране. Наоборот, с введением валютного коридора резко возрос объем неплатежей, в том числе со стороны правительства.

По объему золотовалютных резервов на начало 1996 г. Россия приблизилась к международному критерию - примерно 25% от годового объема импорта, достигнув $ 13 млрд. Однако для создания таких запасов были использованы исключительно инфляционные методы: произошел большой скачок рублевой денежной массы с января 1995 г. по январь 1996 г. - на 49%. Происходит рост внутреннего долга, размеры которого на конец 1996 г., как ожидается, превысят 300 трлн. рублей против 194 трлн. в 1995 г. Большая часть прироста приходится на государственные ценные бумаги

В целом, если сопоставить опыт стран с развитой рыночной экономикой по достижении свободной конвертируемости их национальных валют с российским, то обнаружатся весьма любопытные различия.

В России был введен так называемый рыночный курс рубля, определяемый в ходе торгов на ММВБ. В других странах переход к конвертируемости национальных валют начинался, как правило, с ее одновременной девальвации и последующего введения фиксированного курса. В России процесс перехода к конвертируемости рубля начинался и продолжается до сих пор в условиях углубления кризиса национального производства. В других странах режим "плавания", валютного курса национальной валюты происходил на других этапах их развития, при другом состоянии народного хозяйства, когда уровень инфляции достигал незначительных размеров при одновременно начинающемся росте во всех отраслях экономики. Так было в Австрии, Великобритании, Франции, ФРГ, Японии.

В России было допущено свободное хождение сильной иностранной валюты - доллара США. В других же странах предпринимались активные меры, направленные на максимальное ограничение поступлений иностранной валюты на национальный рынок и поднятие престижа собственной валюты. Даже сейчас, например, в Дании, Испании, Италии, Норвегии, Финляндии, Швеции, не говоря уж о Франции или ФРГ, если вы попытаетесь расплатиться за покупку или услугу долларами, вас вежливо направят в обменный пункт.

В других странах переход к конвертируемости начинался с юридических и физических лиц нерезидентов. В России в конце 1995 г. долларовые накопления только резидентов достигали $20 млрд. (2/3 денежной массы страны).

В России либерализация внешней торговли имела беспрецедентные масштабы: выход экономических субъектов любого уровня - от "челнока" до суперконцерна - на внешние рынки разрешался практически без ограничений, а расчеты по внешнеторговым операциям производились ими самостоятельно. В других странах международные расчеты, особенно в твердых валютах, жестко контролировались государством (даже велись на государственном централизованном уровне) и только затем постепенно передавались на валютный рынок под ответственность негосударственных банков.

Расчеты по внешнеторговым операциям в России производились по текущим рыночным курсам, что создавало возможности для демпингового экспорта и покрытия любых издержек российского производителя. В других же странах в течение длительного времени в период перехода к конвертируемости международные расчеты осуществлялись по твердым фиксированным курсам с минимальными отклонениями рыночных котировок, связанных с колебаниями спроса и предложения валюты.

Поддержание желательного курса российского рубля производилось на ММВБ Центральным банком России путем валютных интервенций в процессе торгов, которые и формировали валютный курс (с 1 июля 1996 г. котировки курса на валютных биржах теряют свое значение, поскольку ЦБ в этом отношении стал "самодержцем"). А в других странах фиксированные курсы сначала устанавливались в административном порядке, затем поддерживались на валютном рынке с помощью интервенций центральных банков.

В России валютные резервы ЦБ формировались за счет обязательной продажи 50% валютной выручки от экспорта товаров и услуг. В других странах пополнение государственных валютных резервов и поддержание спроса на национальные валюты обеспечивались за счет стопроцентной обязательной продажи экспортных валютных

поступлений.

В России наличный доллар долго был и остается фактически параллельным платежным средством на внутреннем рынке. Хотя расчеты внутри страны наличными долларами запрещены, практически условия для выполнения долларом функций платежного средства сохраняются. Достаточно сказать, что цены на товары и услуги, в том числе туристические, недвижимость на российском телевидении представлены в долларах США. Наличные доллары стали использоваться в мелко - и среднеоптовой торговле для расчетов с деловыми партнерами в РФ и других странах СНГ, поскольку цены в валюте стабильнее, чем в рублях. В других же странах доступ к наличной иностранной валюте всемерно ограничивался и подлежал жесткому государственному контролю.

Таким образом, ни валютный коридор, ни новое валютное регулирование, ни присоединение России к VIII статье устава МВФ не противодействуют обращению на нашей территории иностранной валюты. Всеобщая "долларизация" уничтожает рубль как национальную валюту экономически независимого государства. Поэтому конечной целью валютной политики России следует признать превращение рубля в единственно законное платежное средство на всей территории страны. Только